Investorer i Crew Gold Corporation og andre selskaper som styres fra andre steder enn der selskapet er registrert, har fått en lei overraskelse i form av gevinstbeskatning eller nektelse av fradrag for tap etter kontroll fra skattemyndighetene.
Investorer som eier sine aksjer gjennom aksjeselskaper, omfattes av den såkalte fritaksmetoden for aksjegevinster. Gjennom fritaksmetoden er gevinster på aksjer eid av selskaper hjemmehørende i Norge og EØS så godt som skattefrie, mens tap tilsvarende ikke er fradragsberettigede. I selskaper hjemmehørende utenfor EØS er imidlertid gevinster på aksjer skattepliktige og tap fradragsberettigede med mindre det dreier seg om betydelige investeringer over en viss tid.
I følge ligningspraksis skal et selskap anses hjemmehørende i det landet selskapets styre har sitt sete. Dette behøver ikke å samsvare med registreringslandet.I løpet av de siste par årene har vi sett flere konkrete eksempler på dette relatert til aksjer i selskaper notert på Oslo Børs.
I 2008 og 2009 har mange investorer realisert tap på aksjer i Crew Gold Corporation. I VPS og i andre registreringsmessige sammenhenger fremstår Crew som et kanadisk selskap. Som utgangspunkt skulle man derfor tro at tapene var fradragsberettigede. Det viser seg imidlertid at selskapet ledes fra London, noe som medfører at selskapet for skattemessige formål er hjemmehørende i England. Dermed omfattes aksjene likevel av fritaksmetoden, og tapet er ikke fradragsberettiget.
Et annet eksempel er Acergy, som er notert på Oslo Børs og er registrert i Luxembourg. Skattedirektoratet har i 2010 konkludert med at selv om selskapet er registrert i Luxembourg, er det ikke skattemessig hjemmehørende der. Gevinster på Acergy-aksjer, som de fleste har lagt til grunn er skattefrie som følge av fritaksmetoden, blir dermed likevel skattepliktige.
Skattemyndighetene har i år hatt storstilte kontroller av hvordan gevinster og tap på slike aksjer er behandlet av investorene. Mange investorer som behandlet tap på Crew-aksjer som fradragsberettiget for 2008 og 2009, har fått endret sine ligninger og er ilagt tilleggsskatt for feilen.
Det eksisterer ikke noe register over hvor selskaper er skattemessig hjemmehørende, selv om aksjene skulle være notert på Oslo Børs. ISIN-registreringskoden vil ofte være direkte villedende ettersom den bare viser til registreringslandet.
For en investor er det derfor lett å trå feil. Det er nødvendig å være påpasselig når selvangivelsen skal skrives. Har investoren en betydelig transaksjonsmengde, vil arbeidet med etterprøving og kontroll kunne bli meget omfattende. Det vil derfor klart være ønskelig om skattemyndighetene etablerer et register over hvor selskaper notert på norsk børs er skattemessig hjemmehørende.
Svein Egil L. Heikvam
seh@forsberglaw.no
